La cartera de inversión

En este post documento la estrategia de inversión Bogleheads con ETFs gratuitos de Degiro.

Y en este otro post encontrarás una variación de esta estrategia. Está basada en la cartera Permanente y la Golden Butterfly, con un enfoque global. También utiliza ETFs gratuitos de Degiro y/o fondos de inversión, todos contratables desde España y Europa.

Requisitos base

• Deben ser todos los ETF’s gratuitos, es decir, sin comisión de suscripción, compra o venta. Encontrarás el listado completo en la página de Degiro.
• Únicos costes de la estrategia:
  • TER de cada ETF
  • Comisión conectividad del mercado (2,5€ por año y mercado)

Preferencias

• Estilo Boglehead principalmente, con toques que me han influenciado (al final encontrarás las influencias)
• Representación del mundo con diferentes activos descorrelacionados
• De acumulación
• ETF’s Físicos
• TER bajo
• Mismo mercado o máximo 2 mercados (comisión conectividad)

Que busco con esta cartera

• Simplicidad
• Tranquilidad
• Reducir coste a lo mínimo
• Aumentar la disciplina con las aportaciones mensuales sin preocuparme de las comisiones del bróker
• Rentabilidad a largo plazo en línea con el mercado
• Reducción de volatilidad por la distribución de activos
• Exposición a la mayor parte de zonas geográficas
• No estar pendiente de los resultados de empresas
• Aislarme del ruido a corto plazo del mercado
• Tener más tiempo para trabajar y conseguir capital para invertir

Características de la cartera con ETF’s gratuitos de Degiro

Basándome en las condiciones y preferencias de los puntos anteriores, he conseguido crearme una cartera que reúne las siguientes características finales:

• Todos los ETF son de acumulación excepto los REIT’s
• Todos los ETF son de físicos excepto el de los Emergentes
• TER medio: 0,33%
• Mercados: Euronext Amsterdam y Euronext Paris
• Comisión conectividad: 5€ año (2,5€ x 2 mercados)

Asignación y distribución de los activos

Por tipo de activo

La distribución y peso para cada tipo de activo es la siguiente:

• 60% Renta Variable.
• 25% Renta fija
• 10% REIT
• 5% oro

Por zona geográfica

En una segunda clasificación he asignado las siguientes proporciones:

• Renta Variable
  • 30% USA
  • 20% EU
  • 5% Emergentes
  • 3% Japón
  • 2% Pacífico ex-Japón
• Renta Fija
  • 15% EU
  • 10% USA
• REIT
  • 5% USA
  • 3% EU
  • 2% ASIA
• ORO
  • 5%

ETF gratuitos de Degiro seleccionados

Para seguir los enlaces te puedes descargar el listado de ETF seleccionados en PDF

Si te preguntas porque más peso a un tipo de activo o zona geográfica que otra, el motivo principal es que es mi visión de mercado, sólo la mía. Estoy satisfecho con esta cartera y es suficiente (o excelente) para mi. Mi objetivo es mantenerla tal cuál años y años, pero estoy abierto a todo tipo de mejoras.

Que sea buena para ti es algo que tienes que decidir tu.

Actualización ETF’s

Degiro actualizó el listado de ETF’s. Para continuar comprando sin comisiones unos ETF similares, las variaciones son las siguientes:

	ETF anterior	ETF nuevo
RV-JP	LU1602144732	IE00B02KXH56
RV-Pacífico	LU1602144906	IE00B9F5YL18
RF-USA	IE00B1FZSC47	IE00BZ163M45
Oro	JE00B1VS3770	DE000A0S9GB0

El resto de ETF’s continuan en el listado.

Diferencias principales

• Los ETF’s de Japón, pacífico y bonos son de distribución.
• Los bonos no están ligados a la inflación
• El TER del oro es 0%, pero el coste de compra en Xetra son 0,50€.

La cartera Bogle simple

Por simplicidad y facilidad sólo contiene 2 ETF’s físicos y de acumulación:

• 80% RV en IE00B4L5Y983 MSCI WORLD 0,2% TER
• 20% RF en IE00B0M62X26 EURO INFLATION LINKED GOVERNMENT BOND 0,25 TER

¿Porque estos ETFs?

Principalmente por los costes bajos. En el caso de los ETF’s seleccionados, en Degiro el coste por operar es 0.

Si quieres una comparativa de costes, en su página de tarifas puedes ver el ahorro de comisiones entre los principales brokers.

Relacionado

• Cartera Viakaizen
• Hoja de seguimiento para fondos inversión (Google Sheets)

Influencias y sesgos

Y para terminar, algunos sitios web y personas que me han influenciado para crear mi cartera personal.

• John Bogle
  • bogleheads.es
• Harry Browne
  • carterapermanente.es
• Willyfog
  • Los Revisionistas
• Antonio Rico
  • inversorinteligente.net
• Marcos Pérez
  • elinversorsobrio.com
• Marcos Luque
  • Twitter
• Sergio Yuste
  • gestionpasiva.com

Comentarios y opiniones

Si quieres comentar algo sobre la estrategia, podemos hablar en este tweet.

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Disclaimer

• Invertir comporta riesgo de pérdida.
• Este post NO es ninguna recomendación de inversión. Invierte según tu situación, experiencia, conocimientos, aversión al riesgo y objetivo temporal.
• No me hago responsable de tus decisiones.

El autor de viakaizen.com no es un asesor financiero autorizado. Toda la información publicada en este blog debe considerarse como una opinión, no como un asesoramiento financiero o de inversión. Cualquier tipo de inversión cuenta con un riesgo intrínseco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

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Imagen: Pixabay